周五暴跌市场呵护 股指期货观望为主

走势回顾

周五股指期货暴跌收阴。主力合约IF1512开于3663点，收在3487.4点，截止收盘下跌182.8点，跌幅4.98%。上证50股指期货报收大阴线。截至收盘，主力合约IH1512收在2318点，跌幅4.29%；上证50指数报收在2334.44点，跌幅4.75%。IC 1512合约收在7092.6点，跌幅6.13%。中证500指数收在7376.12点，跌幅6.32%。

现货上证指数低开低走，早盘开在3616.54点，收在3436.3点，收盘下跌199.25点，跌幅5.48%。外围市场，道琼斯指数报收在17798.49点，跌幅0.08%，纳斯达克指数报收在5127.52点，涨幅0.22%。

主力成交持仓情况：IH主力持仓转变为净多，三股指期货空单均出现减仓。

下月合约

成交量增减

机构持买单增减

机构持卖单增减

净持仓

IF1512

4605

317

-395

-958

IH1512

1936

258

-249

322

IC1512

4786

-384

-624

-601

基本面情况

外围方面，上周五全球股市多数下跌。美股提前收盘，主要股指涨跌不一；欧股从三个月高位回落，受累于矿业股因中国股市急跌而走低；亚太股市收盘多数下跌，日经225指数跌0.3%。

国内市场，上周五A股早盘低开后走软，券商股大跌拖累指数。午后券商股彻底沦陷，市场信心溃散，中小板、创业板尾盘跌幅一度双双超过7%。A股收盘最终跌超5%，创三个月以来最大单日跌幅。当周，A股累跌超5%。截至收盘，两市全天成交金额1.14万亿元人民币，上日成交金额为9951亿元。

上周媒体消息，业内三家知名证券公司被证监会立案调查，同时证监会下发《关于取消证券公司自营股票每天净买入要求的通知》，另外监管机构叫停融资类的收益互换业务，对市场来说，三者叠加以及本周IPO重启对市场利空作用明显，周五市场出现较大跌幅，紧接着周末三条消息均出现紧急澄清和解读，对市场呵护意图明显，但周五盘中大幅下挫已经破坏技术上多重支撑，本周市场继续出现急跌概率较小，或将以震荡整理为主。

值得注意的是， 30日国际货币基金组织（IMF）执董会将就人民币纳入特别提款权（SDR）进行投票决定。人民币纳入SDR货币篮子，减少对资本流动的管制，都有助于中国公司向海外扩张、降低借贷成本，企业的对外投资将得到进一步推动。

操作建议

周五市场暴跌，上证指数下挫超过5%，中小创及券商股出现大幅下挫，本周市场继续急跌概率较小，市场或延续震荡整理。综合来看今日IPO重启，市场资金或受短暂影响。股指期货周五纷纷收阴，主力合约贴水小幅收敛，三股指期货均线出现向下，主力合约排名靠前机构IH以净多持仓，IF及IC保持净空，但空头出现减仓。隔夜富时A50及恒生指数期货窄幅震荡。总之，市场急跌后或将进入整理，投资者谨慎观望。