别被消费金融迷了眼 探底金融本质才是真

不知几时，“消费金融”这个词汇开始在各种场合频繁出镜，成为金融市场中人人追捧的“明星”。当意识到“消费金融”已经处于风口之上时，它早已渗透到我们生活中的方方面面，无论是购买手机、筹办婚礼、外出旅游、甚至是医美整形，似乎都与消费金融有着千丝万缕的联系。

消费金融格局四分天下 究竟会花落谁家

数据显示，过去的2015年，中国人民币信贷余额达93.6万亿，其中消费信贷余额为19.0万亿，预计2019年消费信贷余额将占人民币信贷余额总额的四分之一，并成为拉动经济增长的中坚力量。庞大的潜在市场，再加上国家宏观层面的政策支持，银行、垂直平台、互金、金融科技等各类企业将消费金融格局一分为四。

其中，与其他平台相比，作为传统金融机构的银行有着明显的优势。一方面，资金成本低廉，征信体系较为完善，能够更好的把控风险；另一方面，雄厚的资金和先进的技术储备，使得银行能够快速开发消费金融产品。不过，据统计，如今中国体验过消费信贷的人群仅占人口结构20%左右，另外80%的人从未体验过。显然，剩下80%的市场，需要银行机构之外的企业去提供服务，这就为垂直平台、互金和金融科技留足了空间。

由于垂直平台对各自垂直领域都较为熟悉，在用户体验和风险控制方面有着较好的专业性，是消费金融市场不可或缺的重要补充。与此同时，垂直平台也成为互金及金融科技在消费信贷领域的有力竞争对手。

而互金与金融科技更存在着难以言说的关系，有观点认为，互金是金融科技的重要表现形式，与金融科技相比，互金更为具体化、细分化，而金融科技则显得更为抽象化，范畴更加广泛化。也有观点表示，依靠科技引领发展的金融科技是互金的升级，而互金是金融科技的前身和底蕴。

笔者认为，在对消费金融市场的争夺大战中，或受制运营模式及监管政策，作为信息中介的互金平台可能面临着成本偏高的问题，而在风控和用户体验方面也需要做更多的尝试和努力。相反，扎根科技的金融科技平台优势更显而易见，更加完备的生态体系，无论从资金渠道还是风险控制，消费场景还是产品服务，都具备更为灵活的操作空间。同时，相较于垂直平台也有着开放、高效和共享的优势。

然而，无论是垂直平台还是互金平台，亦或是金融科技，在面对消费金融这个大热的“明星”时，大抵都犯了一个错误，那就是对消费金融产品太过执着，从而花费许多精力在开发消费信贷产品上，却少有对技术进行革新和风控挖掘。结果就是导致消费金融产品同质化严重，而原本征信体系不完善的问题却未得到有效的解决，作为金融本质的风控问题也并未得到应有的重视。

不过，这其中也有例外，票据起家、后转战金融科技领域的钱牛牛就是其中之一。

无论产品还是场景 消费金融始终离不开“人”

钱牛牛CEO倪抒音认为：无论是产品还是场景，消费金融的背后都是“人”在支撑，“人”的需求属性决定了消费场景，而消费的场景则衍生出消费产品的模式。对于消费金融，我们不应执着于消费金融本身，更重要的是应去挖掘消费金融背后的“人”的需求，通过满足人的多层次需求而进行平台建设和努力。

为此，钱牛牛撇开对消费金融产品模式的追逐，更多的将重心放在“人”的身上，去挖掘“人”所关注的金融产品风险控制和用户体验，并为满足“人”的多层次需求做了许多尝试。

钱牛牛采用线上大数据建模与线下IPC门店相结合的双重风控作支撑，并自建催收团队，实现贷前审核、贷中监督、贷后催收为一体的全流程风控技术。

而大数据运用如火如荼的时期，钱牛牛早在2014年上线之初，仍在做票据理财和担保贷业务之时，就已在基于人的社交行为数据方面做了多方探索，试图通过大数据数学化建模的方式，为用户进行风险画像，对人的信用进行综合评估和打分，构建完备的大数据风控体系，以此来降低金融风险可能性。

如今，已在金融科技领域深耕细作的钱牛牛，更是在数学化大数据建模的风控基础之上，与腾讯“天御”反欺诈系统相协作，推出了基于腾讯海量社交用户数据的智能云风控“元方”系统。“元方“系统通过抓取人的社交行为数据，收集人的不同特征并进行反欺诈识别，短短几秒钟之内建立用户风险画像，十分钟就能评估人的经济实力。“元方”目前为钱牛牛旗下快分期、贷上钱及IPC小微信贷产品提供纯线上风控决策，日均处理数千条借款申请，并与芝麻信用、前海征信、中国银联、同盾等达成深度合作，彼此共享数据信息。

钱牛牛始终不忘“人“这一核心要素，尽管线上大数据建模是基于人的数据采用机器学习的方式反复灌数据，但倪抒音认为：机器永远不能替代人的某一部分。人可以比对机器更感性地对一些情况作出判断。于是，钱牛牛引入了先进的德国IPC人力风控做补充。

IPC技术需要人去进行验证的双人四眼特性决定了需要开设线下门店，并且小贷业务以独立事业部方式运作，信贷流程包括市场营销、贷款申请、信贷分析、信贷审批、贷款发放、贷款回收六个过程，每个审贷员必须管理一个客户，由审贷会集中审批。

三级交叉验证是IPC技术的核心，所谓交叉验证就是对两个方面获取的数据进行核对，如果数据偏差在一定范围比如5%以内，即认为是合理的。交叉验证主要有两个作用，一是获取精确的关键数据，二是用于验证申请人的诚信。

据悉，由于IPC技术非常重，需要人去进行验证，以致成本较高，除钱牛牛外，目前中国只有中安信业、平安银行、国开行和包商银行等大型银行机构在使用。

线上大数据智能化风控与线下IPC人力风控相结合，钱牛牛严密的双重风控体系共同为用户资金安全保驾护航。

此外，不同于大多数认为自建催收团队成本过高而将催收外包的公司，以“人”为单位进行大数据建模、深谙人性本质的钱牛牛认为，仅仅依靠线上电子催收远远不够。

为了更好的掌握“人”的特征，完成对数据的提炼和学习，基于IPC技术本身需要开设线下门店的特性，钱牛牛拥有着自己的地面催收队伍，不仅风控技术采用“线上机器+线下人力”的二合一模式，催收也实现了“电催中心+地面门店”的战略部署，而这种IPC门店附加下的地面催收成本，比单独建立地面催收的成本要低得多。

当然，钱牛牛以“人”为核心的双重风控+双重催收的贷前审核、贷中监督以及代后催收的多方位严密风控体系之下，优异战绩也是显而易见：1%-3%的浮动逾期，低于0.5%的坏账表现，放眼整个行业中都可称得上十分漂亮。

人和机器不是对立，而是互补。人完成不了的事就交给更加智能化的机器去实现，对于机器无法超越的人的部分，就需要人亲自去实现。无论是消费场景还是消费产品，大热的消费金融背后其实都是“人”在支撑。不管贷款方还是投资方，人对金融的最大需求无非就是强劲有力的风控技术。因此，消费金融也好，供应链金融也罢，金融本身并不重要，隐藏在金融背后的“人“的需求才是企业应该关注的重心！