零售银行业务突出 招商银行上半年净赚448亿元

招商银行昨日发布的2018年半年报显示,上半年业绩增长强劲,其零售银行业务在业内的突出地位巩固。

截至报告期末,招行实现营业收入1261.46亿元,(集团)同口径较上年同期增长11.75%,剔除新金融工具准则影响后增幅为10.81%;净利润同比增长14%,达到448亿元。

与多数已披露半年报的上市银行一致,招行净利息收益率企稳。半年报显示,2018年上半年该行净利息收益率为2.61%,同比及较上年全年均上升11个基点,第二季度净利息收益率为2.61%,同比上升10个基点。招行在半年报中解释,主要原因一是受益于央行降低存款准备金率,存放央行款项占生息资产的比重下降;二是持续优化资产结构,客户贷款占生息资产的比重持续提升;三是风险定价持续改善。

不过,该行2018年第二季度净利差2.40%(集团口径),却环比下降3个基点,原因是“第二季度市场流动性较为宽裕,市场收益率下行较为明显”。

招行早几年前就转型零售业务,多年来零售客群和管理资产规模(AUM)持续增长。报告期内,招行零售客户数较上年末增长9.09%,达到1.16亿户,各层级零售客户AUM较上年末均有所提升,零售总体AUM达到6.63万亿元,增速7.6%。零售贡献营业净收入616亿元,同比增长12.63%,占总体营收比例进一步提升至51.86%。不过,招行零售贷款虽然继续增加,但占比有所下降。报告期内,该行零售贷款总额18491.58亿元,较上年末增长4.81%,占本公司贷款和垫款总额的51.40%,较上年末下降1.96个百分点。

值得一提的是,报告期末,招行管理的私人银行资产规模首次突破2万亿元,较上年末增长6.76%。

资管新规等带来的影响在半年报中有所显现。截至报告期末,该行理财产品销售额7.14万亿元,同比下降4.42%;理财产品余额(不含结构性存款)1.80万亿元,同口径较上年末下降4.00%。与此同时,该行受托理财收入55.40亿元,同比下降11.20%。

业绩良好的同时,招行资产质量好转,不良贷款余额和不良率双降。报告期内,该行不良贷款总额553.82亿元,较上年末减少20.11亿元;不良贷款率1.43%,较上年末下降0.18个百分点(集团口径)。

上半年,多家银行都在加大不良资产处置,招行也不例外,运用多种途径化解风险资产。报告期内共处置不良贷款181.87亿元,主要是核销。

为进一步提高风险抵御能力,招行还提高了拨备覆盖率。报告期内,该行不良贷款拨备覆盖率316.08%,较上年末上升53.97个百分点。

值得注意的是,招行资本充足率出现了下降。截至报告期末,该行高级法下资本充足率14.85%,较上年末下降0.39个百分点;权重法下资本充足率11.97%,较上年末下降0.19个百分点。

对于两种方法下的资本充足率下降,招行在报告中解释,一方面是因为2017年度利润分配方案,宣布派发现金红利约211.85 亿元,相应减少核心一级资本净额;另一方面持续加大对总分行两级战略客户和零售等信贷类业务投放,导致两种方法下的风险加权资产增幅均高于资本净额增幅,而高级法下资本充足率受底线加回等计量规则影响,下降幅度更大。